No es ningún secreto que los algoritmos nos rodean en nuestras vidas cotidianas: filtran una
selección en nuestra página de inicio de Netflix; hacen funcionar las aplicaciones de nuestros
celulares; nos muestran ciertos resultados en Google y hasta están en nuestros controles remotos. De
igual manera, la inteligencia artificial se ha permeado en el sector financiero y se ha convertido en el
hilo que mueve a la bolsa. Alrededor de tres cuartas partes de los intercambios en la Bolsa de Valores
de Nueva York y Nasdaq son hechos por algoritmos.
¿Qué es el trading algorítmico?
Un algoritmo es un conjunto de instrucciones para alcanzar un resultado basado en entradas dadas.
En el caso del trading algorítmico, también conocido como trading automático o en las grandes
instituciones: de alta frecuencia; consiste en un sistema automatizado para ejecutar operaciones
bursátiles. Ahí, los parámetros para la compra y venta de activos obedecen a una estrategia
preestablecida por los especialistas. Estos pueden procesar grandes volúmenes de datos y estimar
cuándo es conveniente realizar una operación; funciona gracias a la tecnología SOR (Smart Order
Router), el envío inteligente de órdenes.
Uso de trading algorítmico
Se ha popularizado su uso en las divisas, en la bolsa y en futuros; ya que es útil para delegar trabajo
cuando no se dispone de mucho tiempo para estar revisando los constantes cambios en el mercado.
Gran parte de su éxito, está en que uno mismo puede elaborar su propia estrategia a partir de
lenguajes de programación. Es utilizado por distintos participantes del mercado, como los siguientes:
• Los inversores a medio y largo plazo,fondos de pensiones, fondos mutuos y las
compañías de seguros lo utilizan para comprar acciones en grandes cantidades cuando
no quieren influir en los precios de las acciones con inversiones discretas y de gran
volumen.
• Los traders a corto plazo y los vendedores del mercado como las casas de bolsa se
benefician de la ejecución automatizada del trading y les ayuda a crear suficiente
liquidez.
• Operadores sistemáticos como los seguidores de tendencias y hedge funds encuentran
mucho más eficiente programar sus reglas de trade y dejar que el programa opere
automáticamente.
• Los grandes bancos e instituciones financieras emplean el trading de alta frecuencia que
se realiza por medio de potentes computadoras, capaces de realizar miles de
transacciones de compraventa de activos en nanosegundos, por lo que controlan los
mercados financieros.
Ventajas
• Mayor velocidad en el procesamiento de la información
• Eliminación de los errores producidos por los estados emocionales.
• Presencia ininterrumpida en los mercados
• Operaciones en instantes y precisas
• Menor riesgo de errores manuales o “de dedo”.
• Menores costos de transacción
Desventajas
• Riesgo de que se ejecuten operaciones inconvenientes por error en la programación, en
estos casos el el sistema ejecutará igual la orden sin que se lo impida otro criterio; por
esta razón es necesario que sea supervisado con frecuencia. Las máquinas no poseen
criterio.
• Riesgo por dificultades de conexión
• Algoritmos imperfectos, entre más complejo sea el algoritmo se necesita una prueba más
estricta antes de ponerla en práctica.
• Retrasos entre las órdenes de operación y la ejecución.
Algunos colapsos históricos de la bolsa, como el famoso flash crash de mayo de 2010, fueron
ocasionados por el trading algorítmico. Fue uno de los mayores desplomes de la bolsa de Estados
Unidos en un solo día, aunque los mercados recuperaron su valor 36 minutos más tarde. En 2012, un
fallo informático tuvo repercusiones similares. Finalmente, en febrero del año pasado el segundo
mayor desplome del 2018, fue ocasionado también por un error algorítmico. Estos casos han sido
causa de un miedo común entre expertos de que los flash crashes se conviertan en algo cada vez más
frecuente. Un mundo tan complejo, no puede ser arbitrado completamente por máquinas.
El equilibrio es la mejor apuesta según afirman analistas financieros, a pesar de que la tecnología
ayuda a automatizar procesos; nunca podrá superar al criterio del ser humano. ¿Tú qué opinas al
respecto? ¿Cómo crees que se verá el futuro en el trading algorítmico?
